导言

在期货交易中，准确把握买卖点和止损点至关重要。买卖点决定了交易的时机，止损点则保障了交易的风险控制。将深入浅出地阐述期货买卖点与止损点的设置方法，助力期货交易者提高收益，规避风险。

一、买卖点

1. 技术分析买卖点

技术分析买卖点是根据期货价格走势、成交量、指标等数据，判断市场趋势和支撑阻力位，从而寻找交易机会。常见的技术分析工具包括均线、MACD、KDJ等。

2. 基本面买卖点

基本面买卖点则是根据经济数据、行业动态、政策消息等因素，分析供需关系和价格走势，从而判断期货价格的涨跌趋势。

二、止损点

1. 设置市价还是对手价

• 市价止损：当期货价格达到预设止损点时，系统会立即以当前市场价格成交平仓，适用于快速止损，避免价格大幅波动带来的更大损失。
• 对手价止损：当期货价格达到预设止损点时，系统会在下个交易日以对手方报出的价格成交平仓，适用于交易量较小或下单量过大的情况下，防止成交 slippage。

2. 止损点的计算

止损点的计算方法有多种，常见的方法包括：

• 固定止损：根据个人风险承受能力设定一个固定的止损点，如亏损达到账户资金的 5%。
• 波动率止损：使用历史数据或布林线指标等工具计算期货价格的波动率，并设置相应的止损倍数，如±2 倍波动率。
• 技术分析止损：根据技术形态寻找支撑阻力位，将止损点设置在这些关键位附近。

三、止盈点

止盈点的设置同样重要。止盈点是指期货价格达到预期收益目标时平仓离场的位置。常见的止盈点设置方法包括：

• 目标止盈：预先设定一个特定的收益目标，如 10%。
• 技术分析止盈：根据技术形态寻找阻力位，将止盈点设置在阻力位附近。
• 移动止盈：根据期货价格的走势动态调整止盈点，保证收益的不断累积。

四、实战技巧

• 买卖点应综合考虑技术分析和基本面，而不是单一依赖某一种方法。
• 设置止损点时要遵循严谨的止损原则，避免随意更改。
• 止盈点应设置在合理的位置，既能保护收益，又不过早平仓。
• 盘中要密切关注期货价格的走势，及时调整买卖点和止损点。
• 交易新手初期宜采用较小的止损幅度，随着经验的积累逐步扩大止损幅度。

五、案例分析

假设甲同学在某日交易某商品期货，经过技术分析和基本面研究后，确定在 500 元/吨买入。同时，设置止损点为 480 元/吨（波动率止损），止盈点为 520 元/吨（目标止盈）。

当日，期货价格先探底反弹，突破 500 元/吨继续上涨，甲同学的买卖点和止盈点均未触发。次日，期货价格大幅下跌，甲同学的止损点被触发，损失为 20 元/吨。

虽然交易亏损，但甲同学严格遵守了止损原则，有效控制了风险。如果他不设置止损点，可能导致更大的损失。同时，由于买卖点和止盈点的设置相对合理，甲同学的交易策略总体上是正确的。

六、

期货买卖点与止损点是期货交易中至关重要的环节，直接影响着交易的收益和风险。通过综合技术分析、基本面和严格的止损原则，交易者可以提高交易胜率，控制风险，实现持续收益。