一、

期货市场是一个高风险、高收益的投资市场。为了帮助投资者了解和规避风险，南华期货编制了这份期货品种风险评估报告，对市场上常见的期货品种进行风险评估，提供风险提示和投资建议。

二、风险评估指标

风险评估指标包括：

• 涨跌幅波动率：衡量期货品种价格的波动幅度，波动率越高，风险越大。
• 合约流动性：衡量期货品种的交易量和未平仓量，流动性越高，风险越小。



• 持仓集中度：衡量期货品种的大户持仓集中度，持仓集中度越高，市场容易受到操纵，风险越大。
• 保证金比例：衡量期货品种的保证金要求，保证金比例越高，风险越小。
• 基差：衡量标的物现货市场与期货市场价格的差价，基差越小，风险越小。

三、风险等级划分

根据风险评估指标，南华期货将期货品种划分五个风险等级：

• 高风险：涨跌幅波动率高、合约流动性差、持仓集中度高、保证金比例低、基差大。
• 中高风险：涨跌幅波动率较高、合约流动性较差、持仓集中度中等、保证金比例中等、基差较大。
• 中风险：涨跌幅波动率中等、合约流动性中等、持仓集中度中等、保证金比例中等、基差中等。
• 中低风险：涨跌幅波动率较低、合约流动性较好、持仓集中度较低、保证金比例较高、基差较小。
• 低风险：涨跌幅波动率低、合约流动性好、持仓集中度低、保证金比例高、基差小。

四、风险提示和投资建议

投资者在进行期货投资时，应充分了解和评估期货品种的风险。南华期货建议投资者：

• 选择风险等级较低的期货品种。
• 审慎管理仓位，控制风险敞口。
• 严格止损，及时退出亏损交易。
• 谨慎使用杠杆，避免过度投机。
• 了解标的物现货市场的供需状况和价格走势。
• 跟踪期货品种的最新信息和市场动态。

五、期货品种风险评估结果

南华期货对常见的期货品种进行了风险评估，结果如下：

| 期货品种 | 风险等级 |

|---|---|

| 商品类期货 | |

| 玉米 | 中风险 |

| 豆粕 | 中风险 |

| 白糖 | 中高风险 |

| 原油 | 中高风险 |

| 铜 | 中低风险 |

| | |

| 金融类期货 | |

| 上证50指数期货 | 中风险 |

| 中证500股指期货 | 中风险 |

| 国债期货 | 中低风险 |

| 沪深300指数期货 | 中风险 |

| | |

| 外汇类期货 | |

| 美元兑人民币 | 低风险 |

| 欧元兑美元 | 中低风险 |

| 英镑兑美元 | 中风险 |

| 澳元兑美元 | 中风险 |

六、免责声明

本风险评估报告仅供参考，不构成投资建议。投资者在进行期货投资前，应充分了解投资风险，独立做出投资决策。南华期货对投资者的任何投资损失不承担任何责任。