铁矿石1905期货合约是上海期货交易所推出的铁矿石期货合约，合约标的为62%品位铁矿石，合约单位为100吨。铁矿石期货是反映铁矿石现货市场价格变动趋势的金融衍生品，投资者可以通过交易铁矿石期货来规避价格风险或进行套利操作。

基本面分析

1. 供需关系

全球铁矿石市场供需关系对铁矿石价格走势有重要影响。目前，全球铁矿石市场供需基本平衡，但存在以下影响因素：

• 澳大利亚铁矿石出口量增加：澳大利亚是全球最大的铁矿石出口国，其出口量增加将对铁矿石价格形成压力。
• 中国需求增长放缓：中国是全球最大的铁矿石进口国，其需求增长放缓将对铁矿石价格形成利空。
• 巴西淡水河谷复产：巴西淡水河谷是全球最大的铁矿石生产商，其复产将增加铁矿石供应，对价格形成利空。

2. 库存水平

铁矿石库存水平也是影响价格的重要因素。目前，全球铁矿石库存水平处于相对低位，但存在以下影响因素：

• 中国港口库存下降：中国港口铁矿石库存下降，表明市场需求较强。
• 澳大利亚港口库存增加：澳大利亚港口铁矿石库存增加，表明出口量增加或需求不足。

技术面分析

1. 趋势分析

从技术面分析来看，铁矿石1905期货合约近期处于震荡上行趋势。均线系统显示，5日均线、10日均线和20日均线均呈上升趋势，表明多头占优。

2. 支撑阻力位

铁矿石1905期货合约的近期支撑位在700元/吨附近，阻力位在750元/吨附近。突破支撑位将可能进一步下跌，突破阻力位将可能继续上涨。

3. 技术指标

MACD指标显示，DIF线和DEA线形成金叉，表明多头动能增强。RSI指标显示，当前处于超买区域，表明市场存在一定回调风险。

资金面分析

1. 持仓量

铁矿石1905期货合约的持仓量近期呈下降趋势，表明市场参与者观望情绪较浓。

2. 净多头持仓

净多头持仓量近期呈下降趋势，表明多头信心有所减弱。

3. 成交量

成交量近期呈下降趋势，表明市场交投活跃度降低。

操作建议

综合基本面、技术面和资金面分析，我们认为铁矿石1905期货合约短期内可能继续震荡上行。建议投资者关注以下操作建议：

• 多单操作：回调至支撑位附近可考虑逢低买入，止损位设置在支撑位下方。
• 空单操作：突破阻力位附近可考虑逢高卖出，止损位设置在阻力位上方。
• 风险控制：严格设置止损位，控制风险。

免责声明

仅供参考，不构成投资建议。投资有风险，入市需谨慎。