杰西·利弗莫尔是一位传奇的期货交易员，因其对技术分析的杰出贡献而闻名。他开发了一种基于价格模式和趋势线识别潜在交易机会的交易方法。其中，持仓时间是利弗莫尔交易策略中的一个关键因素。

利弗莫尔持有期货的时间框架

利弗莫尔通常采用两种不同的持仓时间框架：

• 短线交易：持有期货时间从几天到几周。这些交易基于较短期的价格模式，例如旗形和三角形。



• 长线交易：持有期货时间从几个月到几年。这些交易基于较长期的趋势和基本面因素。

影响持仓时间的因素

利弗莫尔持仓时间的长短受以下因素影响：

• 市场趋势：在上升趋势中，利弗莫尔倾向于持有期货更长时间，直到趋势逆转或出现重大阻力位。
• 价格模式：利弗莫尔会根据价格模式寻找交易机会。不同的模式暗示了不同的持仓时间。例如，旗形通常表明短期持仓，而头肩形可能表明长期持仓。
• 仓位管理：利弗莫尔注重谨慎的仓位管理。他通常会使用止损单来限制潜在损失，并根据市场波动情况调整仓位规模。

利弗莫尔的持仓时间规则

虽然利弗莫尔没有规定严格的持仓时间规则，但他遵循了一些基本原则：

• 跟随趋势：利弗莫尔相信跟随趋势是获利的关键。他会在趋势形成时入场，并在趋势逆转时出场。
• 耐心等待：利弗莫尔强调耐心在交易中的重要性。他不会急于进入或退出交易，而是等待明确的交易信号。
• 顺势而为：利弗莫尔建议交易员根据市场的自然趋势进行交易。他认为逆势交易风险太大。
• 保护资金：利弗莫尔明白保护资金的重要性。他使用止损单来限制潜在损失，并避免过度交易。

具体例子

• 在 1906 年，利弗莫尔在玉米期货中进行了一次成功的短线交易。他观察到了一个旗形模式的形成，表明即将发生突破。他买入期货并持有几天，在价格突破阻力位后获利平仓。
• 在 1929 年，利弗莫尔在股市中进行了一次长线交易。他注意到市场形成了一个头肩形模式，表明即将发生下跌趋势。他卖空了股票并持有数月，直至市场大幅下跌。

利弗莫尔期货持仓时间取决于市场趋势、价格模式、仓位管理和他自己的交易原则。通过遵循这些原则，利弗莫尔能够成为一名成功的期货交易员。虽然特定持仓时间可能因市场条件而异，但利弗莫尔的交易方法强调耐心、顺势而为和保护资金的重要性。