什么是背离？

背离是指期货价格与技术指标之间出现的相反走势。当价格上涨/下跌时，技术指标却出现下降/上涨的情况，这便是背离。

背离的类型

• 常规背离：价格创出新高/新低，但技术指标未能创出新高/新低。
• 隐藏背离：价格没有创出新高/新低，但技术指标却创出新高/新低。

背离形成的意义

背离表明价格与技术指标之间出现了不一致性，可能预示着趋势即将反转。常规背离更常见，也是更有效的背离模式。

如何判断背离

1. 确定趋势

确定期货合约的当前趋势是上涨还是下跌。这可以通过观察价格走势或使用趋势指标来判断。

2. 选择技术指标

选择一个与价格走势密切相关的技术指标，例如：

• MACD：移动平均线收敛发散
• RSI：相对强弱指数
• STOCH：随机指标

3. 观察背离

• 常规背离：当价格创出新高/新低时，如果技术指标未能创出新高/新低，则可能形成常规背离。
• 隐藏背离：当价格没有创出新高/新低时，如果技术指标却创出新高/新低，则可能形成隐藏背离。

4. 确认背离

背离需要得到确认，这可以通过以下方式进行：

• 技术指标出现更明显的背离现象。
• 价格突破之前的支撑/阻力位。
• 出现其他技术形态或指标支持背离信号。

背离的交易策略

当出现背离时，可以考虑以下交易策略：

• 看涨背离：当价格下跌但技术指标出现上升趋势时，可能预示着看涨反转。可以考虑买入或做多。
• 看跌背离：当价格上涨但技术指标出现下降趋势时，可能预示着看跌反转。可以考虑卖出或做空。

注意：

• 背离并不是百分百可靠的交易信号，需要结合其他技术分析方法来提高准确性。
• 背离的有效性取决于所选择的指标和期货合约的具体情况。
• 交易时务必制定明确的风险管理策略，控制风险。

案例分析

下图是一个期货合约的案例，展示了背离的形成及其与价格走势的关系：

[图片]

• 在上涨趋势中，价格创出新高，但MACD指标却未能创出新高，形成常规看跌背离。
• 随后，价格突破支撑位，确认了背离信号。
• 之后，价格开始下跌，确认了看跌趋势反转。

背离是期货交易中一种有用的技术分析工具，可以帮助识别潜在的趋势反转。通过正确识别和解读背离，交易者可以提高交易的胜率。需要注意的是，背离并不是完美的交易信号，需要结合其他技术分析方法来提高准确性。同时，掌握风险管理技能至关重要，以避免交易中的潜在损失。