期货定价公式是一个数学方程,用于计算期货合约的价格。它考虑了多种因素,包括标的资产的现货价格、无风险利率、时间价值和仓储成本。将提供一个分步指南,介绍如何使用计算机计算期货定价公式。
在开始计算之前,您需要收集以下数据:
有几种不同的期货定价公式可供使用,最常见的是:
一旦您选择了公式,就可以将数据输入其中。对于基本定价公式,公式如下:
期货价格 = 现货价格 (1 + 无风险利率 时间价值)
对于成本加成定价公式,公式如下:
期货价格 = 现货价格 (1 + 无风险利率 时间价值) + 仓储成本
对于期货收益率定价公式,公式如下:
期货价格 = 现货价格 (1 + 期货收益率)
其中期货收益率为:
期货收益率 = 无风险利率 + 时间价值
您可以使用计算机软件(如 Microsoft Excel)或在线计算器来计算期货价格。
使用 Microsoft Excel:
=A1(1+B1C1)
对于成本加成定价公式,输入以下公式:
=A1(1+B1C1)+D1
对于期货收益率定价公式,输入以下公式:
=A1(1+B1+C1)
计算机将计算出期货价格并将其显示在单元格 E1 中。此价格代表期货合约在给定时间点的理论价值。
需要注意的是,期货价格是动态的,会受到市场供需关系的影响。实际价格可能与计算出的价格略有不同。
使用计算机计算期货定价公式是一个相对简单的过程。通过遵循本指南中的步骤,您可以准确计算期货合约的理论价值。这对于了解期货市场并做出明智的交易决策至关重要。
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