期货交易是一种高杠杆、高风险的投资方式，对居间人的专业素养和风控能力提出了较高的要求。为了规范期货市场，保护投资者的合法权益，上海期货交易所（上期所）出台了《期货居间人招募管理办法（2023年修订）》（以下简称《办法》），对期货居间人的招募和管理进行了全面修订。

一、新政策概要

《办法》的主要修订内容如下：

1. 提高准入门槛：提高期货居间人的注册资本要求，并对人员数量、风控体系等方面提出更严格的要求。
2. 加强监管力度：明确期货居间人应建立完善的合规风控体系，并加强自查和自律管理。



3. 优化市场环境：鼓励期货居间人之间开展合作，提升行业服务水平和市场竞争力。

二、新政策要点解读

1. 准入条件的提高

• 注册资本：期货居间人的注册资本要求调整为不低于1亿元，高于此前规定。
• 人员配备：要求至少配备3名符合规定的从业人员，其中包括一名总经理和一名合规风控负责人。
• 风控体系：建立健全的风控体系，包括风险识别、评估、管理和报告等方面。

2. 监管力度的加强

• 合规审查：上期所将定期对期货居间人进行合规审查，检查其是否符合相关规定。
• 内部控制：要求期货居间人建立内部控制制度，确保业务运营合规有序。
• 自律管理：鼓励期货居间人加入自律组织，遵守行业自律规则和自律公约。

3. 市场环境的优化

• 行业协作：鼓励期货居间人之间开展合作，共同提升行业服务水平和市场竞争力。
• 人才培养：支持期货居间人开展人才培养和培训，提高从业人员的专业素养。
• 技术创新：鼓励期货居间人采用先进的技术手段，提升交易效率和风险管理水平。

三、对投资者的影响

新政策的出台，将对投资者产生积极的影响：

• 保障资金安全：提高期货居间人的准入门槛和监管力度，有助于保障投资者的资金安全。
• 提升服务水平：鼓励期货居间人之间合作和行业自律，有助于提升期货居间人的服务水平。
• 降低投资风险：要求期货居间人建立完善的风控体系，有助于降低投资者的交易风险。

四、对期货居间人的影响

新政策对期货居间人提出了更高的要求，但也带来了一些机遇：

• 市场份额提升：提高准入门槛后，行业竞争将更加激烈，符合新政策要求的期货居间人将获得更大的市场份额。
• 业务转型：新政策要求期货居间人加强合规风控和技术创新，促使期货居间人向专业化、数字化方向转型。
• 品牌塑造：严格的监管和行业自律，有助于期货居间人塑造良好的品牌形象，提升市场认可度。

五、

上海期货交易所发布的《期货居间人招募管理办法（2023年修订）》，对期货市场的发展和投资者的保护具有重要意义。新政策提高了期货居间人的准入门槛、加强了监管力度、优化了市场环境，有助于规范期货市场，保障投资者权益，促进行业健康发展。