期货价格的预期性是指期货价格在未来的走势与当前的预期因素无关。也就是说，期货市场的价格并不受到市场参与者对未来的预测或预期的影响，而是由供求关系和市场机制决定的。这种特性使得期货市场具有一定的风险和不确定性，同时也为投资者提供了机会。

供求关系决定期货价格

在期货市场中，价格的形成主要取决于供求关系。当市场上买方多于卖方时，价格就会上涨；反之，当卖方多于买方时，价格就会下跌。这种供求关系的变化是由市场参与者的行为和决策所决定的，而不是由他们对未来的预期所决定的。期货价格的波动并不一定与市场参与者的预期一致。

市场机制影响期货价格

除了供求关系外，市场机制也会对期货价格产生影响。例如，期货合约的到期日、交易规则、交易所政策等因素都会对期货价格产生一定的影响。这些市场机制的变化可能会导致期货价格的波动，而这种波动并不一定与市场参与者的预期一致。

市场预期与期货价格的关系

虽然期货价格的预期性并不是绝对的，但市场参与者的预期仍然会对期货价格产生一定的影响。例如，当市场参与者普遍认为某种商品的价格将上涨时，他们会纷纷买入期货合约，从而推动价格上涨；反之，当市场参与者普遍认为某种商品的价格将下跌时，他们会纷纷卖出期货合约，从而推动价格下跌。市场预期虽然不能完全决定期货价格，但仍然会对价格产生一定的影响。

风险管理与投资机会

期货市场的价格与预期因素无关这一特性为投资者提供了一定的风险管理和投资机会。通过对市场供求关系和市场机制的分析，投资者可以更好地把握市场的走势，从而进行有效的风险管理和投资决策。同时，投资者也可以利用市场的不确定性和波动性来获取投资机会，实现资产增值。

期货价格的预期性并不是绝对的，市场参与者的预期并不能完全决定期货价格的走势。供求关系和市场机制是决定期货价格的主要因素，而市场预期仍然会对价格产生一定的影响。投资者可以通过对市场的分析和研究，更好地把握市场的走势，实现风险管理和投资增值。